Гостиница "Катерина Сити"

Шлюзовая наб., 6/1

русский | english




главная

апартаменты

питание

бронирование

"СИБУР" обещает двойную доходность. 

				
				
				
   "СИБУР" обещает двойную  доходность.
   Новый финансовый инструмент - рублевые облигации, -
предложенный рынку Сибирско-Уральской нефтегазохимической
компанией ("СИБУР"), обещает быть надежным, защищенным со всех
сторон от всякого рода неожиданностей. Об этом было заявлено
на презентации облигационного займа ОАО "Сибирско-Уральская
нефтегазохимическая компания" (АК "СИБУР") в два миллиарда
рублей в московском "Марриотт Грандъ Отеле".
   О надежности займа позаботились организатор выпуска,
финансовый консультант и платежный агент компании -
"Райффайзенбанк Австрия" и действовавшие вместе с ним
соорганизаторы - Альфа-банк, МДМ-банк и банк "Зенит", купившие
ценные бумаги компании "СИБУР" на 2 млрд. рублей со сроком
обращения полтора года.
   Как заявил на презентации представитель Райффайзенбанка
Павел Гурин, само по себе размещение облигаций путем закрытой
подписки среди членов синдиката андеррайтеров, известных своей
надежной репутацией в финансовом мире, может стать важным
шагом в развитии рынка облигаций в России. А для "Сибура" это
первый шаг в наработке кредитной истории для дальнейшего
привлечения средств, в том числе на мировом рынке.
   - Мы надеемся, что большинство выпусков будет
организовываться и распространяться посредством организации
андеррайтеров, потому что это существенно сокращает риск
инвесторов и эмитентов, - отметил представитель
Райффайзенбанка Роман Зильбер.
   Главное преимущество облигаций в том, что они имеют двойную
доходность, обеспечивая инвесторам минимум 9 процентов годовых
в валюте. Но может получиться и больше, если курс рубля будет
стабильным, а купоны - высокими. До сих пор российские
эмитенты выпускали либо чисто рублевые облигации, либо
облигации, привязанные к курсу доллара и обеспечивающие
установленную валютную доходность.
   Представители Райффайзенбанка обращали внимание на то, что,
готовя продукт для финансового рынка, стремились к тому, чтобы
он был максимально стандартным и с ним было удобно работать.
Особой гарантией является то, что компания обязуется выкупить
облигации у всех инвесторов, желающих их продать.
   Облигации погашаются через каждые шесть месяцев - 3 декабря
этого года, 3 июля следующего года, 3 декабря 2002 года.
Ставка первого купона установлена Советом директоров "Сибура"
- 20,95 годовых, что дает 87 рублей 24 копейки в расчете на
одну облигацию номиналом в 1000 рублей. Ставка следующих
привязана к ОФЗ и зависит от их доходности и ставки
рефинансирования, но при этом не должна превышать 25 процентов
годовых. Если при погашении облигаций их валютная доходность
оказывается меньше 9 процентов годовых, выплачивается
дополнительный купон, компенсирующий инвесторам рост курса
доллара с 4 июля.
   Встречное обращение облигаций предусмотрено на Московской
межбанковской бирже (ММВБ) и внебиржевом рынке.
   После удачного первичного размещения этого выпуска среди
членов синдиката облигации предлагаются широкому кругу
инвесторов. Уже 19 июля после регистрации отчета об итогах
выпуска планируется начать обращение облигаций на вторичном
рынке. С 25 июля обращение облигаций должно начаться на ММВБ.
А может, и раньше. Все зависит от сроков регистрации выпуска
Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.
   Представитель одного из банков-андеррайтеров поведал на
презентации, что облигации будут предложены инвесторам с
доходностью 20-21 процент годовых, если ситуация на рынке
существенно не изменится. Точную цену продажи банки установят
непосредственно перед началом вторичного обращения.
   В день презентации облигаций пришло радостное сообщение:
Министерство по антимонопольной политике без всяких проволочек
выдало разрешение АК "СИБУР" на приобретение контрольных
пакетов акций 17 химических предприятий. Больше ничего не
мешает "Сибуру" разместить эмиссию своих акций и
консолидировать активы в единый холдинг. Вице-президент
"Сибура" Елена Струк пообещала, что привлеченные в дальнейшем
для укрупненного холдинга средства будут направлены на его
инвестиционную программу, которая подразумевает привлечение до
2010 г. не менее 4 млрд. долларов.
   Алексей ЮРЬЕВ.